ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

к содержанию

 

13.3. ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ РОССИИ

 

В экономической истории России было несколько денежных реформ. Каж дая из них имела свои особенности, была связана с определенными эконо мическим предпосылками, оказывала заметное влияние на последующее

развитие страны.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1895—1897 годов

Денежная реформа 1895—1897 годов позволила России перейти от серебря ного монометаллизма к золотому. Золото как наиболее стабильный в цене металл использовалось и в европейских странах.

В 1895 году Государственному банку были разрешены сделки в российских золотых монетах (покупка, продажа золота, выпуск «металлических депозитных квитанций» за срочное хранение в банках золотой монеты, золота, иностранной валюты, разменной на золото).

С 1 января 1896 года был установлен курс для приема золотой монеты во все казенные платежи по 7 рублей 50 копеек за полуимпериал и 15 рублей за империал. С 1897 года начались чеканка и выпуск в обращение золотых монет в 5 и 10 рублей, но золотое содержание было понижено на 33,3%. Старые империалы постепенно изъяли из обращения.

С 29 августа 1897 года вся денежная эмиссия была сосредоточена в Госу дарственном банке, который получил право выпуска кредитных билетов. Золо тое содержание нового рубля установили в 17,424 доли или 0,77414832 г чистого золота. Бумажные деньги без ограничения суммы свободно обменивались на золо тую монету. Серебряная монета была превращена во вспомогательную.

Кредитные билеты должны были выпускаться в строго ограниченных пре делах: до 600 млн рублей их обеспечение золотом должно было составлять 50%, сверх этой суммы вся эмиссия должна была обеспечиваться на 100%, что ограни чивало эмиссионную деятельность Государственного банка. К 1897 году золотой запас составлял 1095,5 млн рублей.

Переход к золотому стандарту не только обеспечил стабилизацию денеж ного обращения, но и стал признаком преуспевания и доказательством устойчи вости экономического и политического положения России, что способство вало притоку иностранного капитала, ставшего основой хозяйственного подъема страны.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1922—1924 годов

После революций и Гражданской войны экономика России находилась в глу боком финансовом кризисе; произошел развал хозяйства и денежной системы страны. В начале 20-х годов доходы от государственных предприятий покры вал и лишь 14,4% расходов бюджета, остальные расходы финансировались за счет эмиссии бумажных денег. В стране раскручивалась гиперинфляция, ежедневный рост цен составлял 1,5—2,0%. Положение осложнялось тем, что в России не было единой денежной системы. В денежном обращении находи лось более 2000 типов денежных и расчетных знаков, а также ценные бумаги царского и Временного правительства. Собственные совзнаки официально выпускали среднеазиатские республики.

В товарообороте находилась золотая монета царской чеканки, а также ино странная валюта. Особенно интенсивное хождение такие деньги имели на окраи нах страны, где развивался легальный и нелегальный товарообмен с иностранными государствами. На Дальнем Востоке этот процесс был временно (1920—1922 гг.) легализован.

Отсутствие единой денежной системы, гиперинфляция не позволяли нала дить хозрасчетные отношения, развивать торговлю и денежное обращение.

Страна перешла к новой экономической политике, целью которой явились ликвидация разрухи, восстановление народного хозяйства, развитие товарообо рота, проведение денежной реформы.

Перевод промышленных предприятий на хозяйственный расчет, восстановле ние налоговой системы и создание системы местных бюджетов, введение натураль ного налога, а с 1922 года и натуральных займов позволило сократить бюджетный дефицит за счет увеличения налоговых поступлений из промышленного сектора и крестьянских хозяйств. В 1922 году был хороший урожай зерновых и выпуск про мышленной продукции возрос на 30,7%. В 1922—1923 годах бюджетный дефицит, покрываемый за счет эмиссии, составлял 26,6% против 85% в 1920 году.

Благодаря активному торговому балансу, развитию золотодобывающей промышленности и скупке золота у населения в стране стал создаваться золотой запас и накапливалась иностранная валюта. В этих условиях стабилизация рубля была связана с восстановлением золотого обеспечения денег и их приравниванием к золотой монете.

Для оздоровления денежного обращения большое значение имело восста новление кредитной системы и увеличение количества операций. В целях госу дарственного регулирования денежного обращения, оказания кредитной помощи предприятиям и содействия в налаживании торговли 16 ноября 1921 года был соз дан Государственный банк РСФСР, который и проводил денежную реформу.

Таким образом, предпосылками денежной реформы являлись оздоровле ние экономики на основе хозяйственного подъема, восстановление финансово- кредитной системы и увеличение количества операций.

Чтобы денежная реформа проходила успешно, нужно было отказаться от использования эмиссии денег для покрытия бюджетного дефицита, а это и гот период было нереально. Нецелесообразно было и откладывать проведение денеж ной реформы до момента создания всех необходимых условий. Поэтому реформа осуществлялась в два этапа.

На первом этапе выпускалась в обращение устойчивая валюта, в которой так нуждался хозяйственный оборот, при сохранении в обороте и «падающей» валюты — совзнака, который эмитировался Наркомфином.

На втором этапе с ликвидацией бюджетного дефицита и прекращением использования совзнака для покрытия государственных расходов денежная рефор ма завершилась путем обмена совзнаков на казначейские билеты.

11 октября 1922 года Государственному банку было предоставлено право выпуска банковских билетов (червонцев). Не менее 25% всей сумы выпускаемых в обращение билетов должно было обеспечиваться золотом и иностранной валю той, остальная часть — легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и иными обязательствами, находящимися в распоряжении банка. Золотое содер жание червонца было установлено в 7,74234 г чистого золота, т.е. было равно дореволюционной десятирублевой золотой монете. В последующем предполагался размен червонца на золото, который должен был быть оформлен специальным правительственным актом.

Золотое обеспечение банковских билетов, их способность представля ть и заменять золото в хозяйственном обороте подкреплялись следующим важным положением Декрета: банковские билеты принимаются по их нарицательной цепе в уплату государственных сборов и платежей в тех случаях, когда по закону пла тежи взимаются золотом. Банковские билеты были обязательны для приема госу дарственными организациями и погашения ссуд Государственному банку. Ограни чивалась возможность временного использования Наркомфином банкнотной эмиссии путем получения ссуд от Государственного банка. Эти ссуды должны были быть на 50% обеспечены драгоценными металлами, в остальной части — процентными обязательствами.

Червонцы выпускались в обращение в порядке краткосрочного кредитования народного хозяйства, что и предопределяло их возврат в кассы Госбанка. Червонец должен был не замещать и не вытеснять совзиаки из обращения, а дополнять их.

Устойчивость новой валюты обеспечивалась также ростом товарных масс у государственных и кооперативных организаций, реализуемых по государствен ным ценам.

К январю 1924 года червонец стал основной валютой страны, составляя в общей массе денежного обращения 80%. Практически он являлся конвертиру емой валютой, так как котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и международных биржах, свободно ввозился и вывозился за границу.

Сложившаяся в результате эмиссии банковских билетов система двух валютного обращения (твердого червонца и падающего совзнака) не во всех слу чаях была удобна. По мере упрочения позиций червонца и соответственно оздо ровления денежного обращения темпы обесценения совзнака увеличивались. Произошло резкое сокращение доходов от эмиссии совзнаков за счет увеличе ния темпов их обесценения по сравнению с темпами эмиссии. Курсовые потери по наличным деньгам в совзнаках в кассах Наркомфина, Наркомпути, Нарком- почты составили 50% всей разрешенной Наркомфину эмиссии. Курсовые потери несли рабочие, служащие и крестьяне.

Система двухвалютного обращения создавала почву для спекуляции чер вонцем, золотом и иностранной валютой на «вольном» рынке.

В рамках денежной реформы для упрощения денежного учета и улучшения обращения денег в 1922—1923 годах были проведены две деноминации.

Предпосылками для успешного завершения денежной реформы яви лось восстановление промышленного, сельскохозяйственного производства, развитие товарооборота. В 1923—1924 годах государственная промышленность дала прибыль в 250 млн рублей золотом; значительно сократился бюджетный дефицит (удельный вес эмиссии совзнаков в доходах бюджета составлял 15%), было достигнуто активное сальдо платежного и торгового балансов, произош ло дальнейшее увеличение золотого запаса (на 1 января 1924 года он составил 147,9 млн рублей).

В феврале 1924 года государство приступило к завершению денежной реформы. Были изданы Декреты о выпуске в обращение государственных казна чейских билетов в 1, 3 и 5 рублей золотом, о прекращении выпуска совзнаков и изъятии их из обращения по курсу 1 рубль золотом (казначейскими билетами) за 50 ООО рублей дензнаками 1923 года, о чеканке и выпуске в обращение серебря ных и медных монет.

Казначейские билеты в отличие от червонцев обеспечивались всем достоя нием советского государства, а золотого обеспечения не имели, но косвенно при знавалось их золотое обеспечение, так как 1 червонец приравнивался к 10 рублям казначейских билетов. При этом соотношении новый рубль обладал таким же золо тым содержанием, как и дореволюционный, т.е. 0,774234 г чистого золота.

Завершая реформу, государство стремилось сокращать бюджетный дефи цит, сохранять активность торгового и платежного балансов, проводить меропри ятия по поддержанию ценности новых денег путем регулирования цен и товар ной интервенции. В 1926 году эмиссионное право по выпуску казначейских билетов Наркомфин передал Государственному банку СССР.

Так закончилась денежная реформа 1922—1924 годов, позволившая создать единую устойчивую денежную систему нового государства.

Уникальность реформы заключалась в том, что Россия, изолированная от мирового хозяйства и от возможности получения иностранных займов, воз вращалась к золотому стандарту без размена бумажных денег на золото, а это уже не золотой стандарт. Ни один червонец на золотые монеты никогда не обмени вался. Россия первой продемонстрировала необязательность золотого стандарта для организации стабильной денежной системы.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1947 года

Денежная реформа 1947 года была проведена в СССР с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны. Целью этой реформы стали укрепление денежной системы на основе отказа от карточной систе мы распределения товаров среди населения, ликвидация множественности цен, изъятие избыточной массы денег из обращения.

Успешному проведению денежной реформы способствовало быстрое вос становление народного хозяйства после войны, укрепление государственного бюджета (в послевоенные годы он сводился без дефицита), накопление достаточ ных товарных масс как условие отмены карточной системы снабжения, сближение уровня розничных цен на основе снижения коммерческих и повышения лайковых цен, проведенных в конце 1946 года.

Основы денежной реформы были определены постановлением Совета Министров СССР и ЦК ВКП(б) от 14 декабря 1947 года «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары».

В ходе реформы в обращение были выпущены денежные билеты нового образца, которые обменивались на старые из расчета 10 : 1, вклады населения в сберегательных кассах до 3000 рублей не подвергались переоценке, от 3000 руб лей до 10 000 рублей переоценивались по льготному соотношению 3 : 2, а свыше 10 000 рублей — 2:1.

Облигации ранее выпущенных займов обменивались по соотношению 3:1, за исключением облигаций свободно реализуемого займа 1938 года, для которых было установлено соотношение 5:1.

Денежная реформа, сопровождавшаяся переходом к единым государст венным ценам, создала предпосылки для систематического снижения рознич ных цен.

Снижение цен после денежной реформы позволило повысить покупа тельную способность рубля и его курс в отношении иностранной валюты. С 1 мар та 1950 года курс рубля был переведен на золотую основу, тогда как ранее он уста навливался косвенно на базе иностранной валюты: до 1937 года - на базе французского франка, с 1937 года — на базе доллара США. Золотое содержание рубля в 1950 году было установлено в 0,222168 г чистого золота, курс рубля к доллару США составлял 4 рубля (вместо прежнего курса 5 рублей 30 копеек). Соответственно был изменен курс рубля по отношению к другим иностранным валютам.

Денежная реформа 1947 года носила конфискационный характер, но иод конфискацию попадали денежные средства, хранящиеся вне банковской системы (в основном спекулятивного характера). Сама денежная система в стране не изме нилась, сменились только наименования банковских билетов, которые стали выпу скаться не в червонцах, а в рублях.

УПОРЯДОЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В 1961 И 1991 годах

В 1961 году в стране была осуществлена деноминация, связанная с изменени ем масштаба цен в 10 раз. Деноминация сопровождалась выпуском новых денег, значительно меньших по размеру, чем старые денежные купюры. Рубль был девальвирован по отношению к золоту и доллару США в 4,6 раза.

В 1991 году в СССР были проведены преобразования денежной систе мы. В целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 руб. Обмен был ограничен по объему денежных средств и срокам про ведения. Первоначально срок обмена установили в 3 дня, но затем его дважды пересматривали.

Денежные купюры номиналом 50 и 100 руб. образца 1961 года обменива лись на банкноты образца 1991 года. Обмену подлежали денежные средства в раз мере месячного оклада.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1992—1993 годов

В 1992 году после распада СССР России не удалось сохранить единое руб левое пространство, так как бывшие союзные республики как независи мые государства стали проводить денежные реформы для создания соб ственных национальных денежных систем. Это заставило Россию осуществить собственную денежную реформу с целью «отсечения» налич ной денежной массы стран ближнего зарубежья, где еще обращались совет ские денежные знаки. Сначала из обращения изымались банкноты Госу дарственного банка СССР, государственные казначейские билеты СССР и на территории России функционировали только банковские билеты (банк ноты) Банка России и металлические монеты. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами государ ством не устанавливалось.

С 24 июня 1993 года в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 года номиналом в 100, 200, 1000, 5000 и 50 000 рублей.

Денежная реформа 1992—1993 годов сформировала российскую денеж ную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты. В стране раскручивалась гипер инфляция, нарастал бюджетный дефицит, сокращался реальный сектор экономи ки и объем ВВП.

В ходе денежной реформы в России менялись виды денежных знаков, их обеспечение, была отменена фиксация золотого содержания банкнот, стали при меняться другие методы регулирования денежной массы, инфляции, курса рубля по отношению к иностранной валюте.

ДЕНОМИНАЦИЯ 1997 года

В конце 1997 года Правительство Российской Федерации и Центральный банк Российской Федерации объявили о деноминации — изменении нари цательной стоимости денежных знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цеп в соотношении 1 : 1000. Целью деноминации являлись упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране.

Деноминация рубля должна была стать завершающим этапом стабилиза ции денежного обращения в стране после перехода к рыночной экономике, свобод ным цепам, гиперинфляции 90-х годов. Однако августовский кризис 1998 года сорвал временную стабилизацию денежного обращения.

* **

Мировая практика показывает, что денежные реформы проводятся по эко номическим причинам (в связи с необходимостью стабилизировать денежное обращение для поддержания экономического роста, укрепления финансовой системы, курса национальной валюты) либо по политическим причинам (в связи с изменением государственного устройства, созданием новых государств, необхо димостью укрепления доверия к национальной валюте).

По форме денежные реформы могут быть конфискационными или некон фискационными в зависимости от задач, которые решаются при их проведении.

Успешное преобразование денежных систем всегда определяется нали чием экономических и политических предпосылок, глубиной проводимых меро приятий но укреплению экономики и упорядочению денежного обращения страны.

С конца XX века большая часть денежных реформ сводилась к частичному преобразованию денежных систем, которое имело локальный кратковременный эффект, так как при высоком уровне глобализации и интеграции хозяйств на про ведение данных мероприятий большое влияние оказывают внешнеэкономические факторы.

 

< назад | к содержанию | вперед >

 



Данную страницу никто не комментировал. Вы можете стать первым.

Ваше имя:

Комментарий:
Введите символы: *
captcha
Обновить