Ю.Т. Ахвледиани - СТРАХОВАНИЕ

к содержанию

 

Глава 3. Управление рисками и страхование
3.1. Классификация рисков

 

Управление рисками является одним из ключевых факторов в развитии страхования и означает процесс их идентификации и оценки, а также осуществления комплекса мероприятий по снижению уровня риска. В настоящее время отсутствует однозначное определение риска. Вместе с тем существуют различные понятия риска. Риск — вероятность наступления событий с негативными последствиями или опасность возникновения непредвиденных потерь, убытков, недополучения доходов, прибыли по сравнению с планируемым вариантом1.

Риск — характеристика решения, принимаемого субъектом в ситуации, когда возможны альтернативы, которые содержат многие (более одного) исходы, существует неопределенность в отношении конкретного исхода и, по крайней мере, один из исходов опасен2.

Риск может выступать как возможность неблагоприятного события (происшествия), комбинация опасностей, непредсказуемость — это тенденция к тому, что фактические результаты могут отличаться от ожидаемых, неопределенность потерь, возможность потерь3.

Важным моментом в создании системы управления рисками является их классификация. Научно обоснованная классификация рисков способствует эффективности организации управления риском и позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе (рис. 3.1).

Под классификацией рисков понимают их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Классификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков4.

Можно выделить следующие критерии классификации рисков:

• в зависимости от возможного результата;

• причины возникновения риска;

Рис. 3.1. Классификация рисков

• по роду опасностей;

• по характеру деятельности;

• возможности воздействия на риск и др.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Данная группа включает финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный риск) риски делятся на природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии и др.

Экологические риски — риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски определяются политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К политическим рискам относятся:

• невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революций, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго из-за отказа нового правительства выполнить принятые предшественниками обязательства и т.п.;

• введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовки, войны и т.д.);

• неблагоприятное изменение налогового законодательства;

• запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной денежной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Транспортные риски — риски, связанные с перевозкой грузов различными видами транспорта: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, воздушным и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой деятельности.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на следующие:

• имущественные;

• производственные;

• торговые;

• финансовые.

Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.д.

Производственные риски — риски, связанные с убытком от остановки производства, прежде всего с гибелью или повреждением основных или оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.д.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски возникают вследствие задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.д.

Финансовые риски обусловлены вероятностью потерь финансовых ресурсов, т.е. денежных средств. Эти риски подразделяются на две группы:

• риски, связанные с покупательской способностью денежных средств;

• риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К первой группе относятся следующие риски: инфляционные, дефляционные риски, валютные риски и риски ликвидности.

Инфляционный риск — риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких случаях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск — риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски включают риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, инвестирование и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения процента и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля посредством приобретения ценных бумаг и других активов. Риск снижения доходности включает процентные и кредитные риски.

К процентным рискам относятся опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, лизинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. Суть процентного риска состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке.

Причиной возникновения процентных рисков могут быть изменение конъюнктуры финансового рынка, рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы. Отрицательные финансовые последствия процентного риска проявляются в эмиссионной деятельности предприятия, в его дивидендной политике, краткосрочных финансовых инвестициях и некоторых других финансовых операциях.

Кредитные риски — риски, связанные с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему. Для кредитора имеют значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков в случае невозврата суммы кредита или его части и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему. К кредитному риску относится также риск события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Возможными путями снижения кредитного риска являются получение финансовых гарантий и осуществление страхования.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь, которые включают биржевой риск, селективный риск, риск банкротства.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К данной категории относится риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски — это риски неправильного выбора видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

В качестве самостоятельного вида иногда выделяют также проектный риск, включающий следующие разновидности:

• риск, исключительно связанный с самим проектом;

• внутрифирменный риск;

• рыночный или портфельный риск.

Как правило, многие риски взаимосвязаны и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они влияют на экономические результаты предприятия в целом.

Риски классифицируют по роду опасности на техногенные (или антропогенные), природные и смешанные риски.

Техногенные риски порождены хозяйственной деятельностью человека (аварийные ситуации, загрязнение окружающей среды и т.д.). Примером таких рисков могут служить огневые риски, связанные с воздействием огня на различные объекты.

Природные риски не зависят от деятельности человека — это в основном риски стихийных бедствий: землетрясения, наводнения, урагана, тайфуна, удара молнии, извержения вулкана и т.п.

Смешанные риски — это события природного характера, инициируют возникновение техногенных рисков.

По характеру деятельности, с которой они связаны, риски классифицируют в зависимости от конкретной отрасли хозяйства.

Экологический риск — это вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц. Он может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и является составной частью промышленного риска. Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных, водных, воздушных и земельных ресурсов, нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям.

Наиболее вероятными случаями, в результате которых может наступить гражданская ответственность, являются аварии, сверхнормативные выбросы и утечки вредных веществ на производственных объектах, воздействие которых затронуло окружающую территорию.

Последствия аварии в данном случае можно разделить на ближайшие и отдаленные1. Под ближайшими последствиями понимается непосредственный ущерб в виде разрушения зданий и сооружений, загрязнения территории, травм и гибели людей и т.д. Отдаленные последствия возникают в виде долговременного загрязнения почвы, водных и других природных ресурсов и дальнейшего воздействия такого загрязнения на здоровье людей. Они проявляются в виде различных заболеваний, причем зачастую через несколько лет после аварии. Характерным примером наличия прямых и отдаленных последствий является авария на Чернобыльской АЭС 1986 г. Прямые потери в данном случае выражаются в виде случаев заболеваний лучевой болезнью и гибели людей, потери сельскохозяйственных угодий. Основные отдаленные последствия проявились через 10 лет после аварии в виде увеличения частоты раковых заболеваний.

Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительномонтажные и эксплуатационные. Технические риски могут быть составной частью промышленных и инвестиционных рисков.

К строительно-монтажным рискам относятся:

• утери или повреждения строительных материалов и оборудования вследствие стихийных бедствий, взрыва, пожара и т.д.;

• нарушения функционирования объекта из-за ошибок при проектировании и монтаже;

• нанесение физического ущерба персоналу, занятому на строительстве объекта и др.

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы инвестора. Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от особенностей реализации проекта и способа привлечения средств.

Под промышленными рисками понимают опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам вследствие нарушения производственного процесса. Для промышленного производства наиболее часто встречающимися являются риск возникновения отказов машин и оборудования, возникновение аварийной ситуации.

По возможности воздействия на риск можно выделить:

• экзогенные (внешние) риски, не подпадающие под влияние лица, принимающего решение, для которых могут быть уменьшены только последствия их реализации — ущербы (убытки);

• эндогенные (внутренние) риски, находящиеся в области влияния лица, принимаемого решение, для которых может быть уменьшена вероятность их проявления и даже полностью исключена в некоторых случаях.

Риск является основой возникновения страховых отношений. В соответствии с Федеральным законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Несмотря на существующее многообразие рисков, «событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления»1.

В страховании риск рассматривается в нескольких аспектах:

• как конкретное явление или совокупность событий, при наступлении которых производятся выплаты из страхового фонда;

• в связи с конкретным застрахованным объектом, который понесет убытки, т.е. неблагоприятные последствия от наступления страховых событий;

• как некоторая вероятность нанесения ущерба объекту страхования.

В имущественном страховании страховой риск проявляется в возможности гибели или повреждения имущества от пожара, урагана, наводнения, аварии, взрыва и других причин различного происхождения.

В личном страховании такими событиями могут быть утрата трудоспособности вследствие несчастного случая, инфекционное или профессиональное заболевание, смерть и т.д.

В обязательном пенсионном страховании — утрата застрахованным заработка или иного дохода в связи с достижением пенсионного возраста, наступления инвалидности, потери кормильца.

При страховании ответственности страховой риск выражается в возможности непреднамеренного причинения страхователем вреда (ущерба) другим (третьим) лицам, подлежащего возмещению в соответствии с законодательством или договором страхования.

Страховой риск следует отличать от страхового случая — фактического наступления того или иного страхового события. Страховой риск выражает потенциальную возможность страховой выплаты, а страховой случай — необходимость осуществления реальной выплаты.

Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

Целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений носят название управление риском (риск-менеджмент). Концептуальный подход использования риска менеджмента в страховании включает три основные позиции:

• выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;

• умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

• разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.

Содержательная сторона риск-менеджмента в страховании включает следующие основные элементы:

• подготовительный этап риск-менеджмента, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска. На этом этапе выявляются альтернативы, при которых величина риска остается социально приемлемой. Устанавливаются приоритеты, т.е. выделяется круг проблем и вопросов, требующих первоочередного внимания, позволяющий ранжировать имеющиеся альтернативы по принципу приемлемости содержащегося в них риска: риск приемлем полностью, частично, не приемлем вообще;

• выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска. Данный этап включает разработку организационных и операционных процедур предупредительного характера. Для страховщика этот этап может состоять в подготовке и выдаче конкретных рекомендаций лицам, принимающим или реализующим рисковые решения.

Одним из вариантов, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, содержащий предписания, что должен делать человек в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать. Преимущество ситуационного плана в рамках риска менеджмента заключается в том, что лица, реализующие рискованные решения, получают возможность быстро действовать в неблагоприятных условиях. Ситуационный план позволяет подготовиться к действиям в непредвиденных ситуациях, является средством, при помощи которого уменьшается неопределенность, что оказывает положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях риска.

Осуществляя управление риском, страховщик обращает внимание на его правовой аспект. Это достигается разработкой и принятием законов и подзаконных актов, минимизирующих или ограничивающих риск. В нормативных актах также должен быть отражен вопрос, когда и при каких условиях риск является оправданным, правомерным и целесообразным.

Эффективность риск-менеджмента в рамках страховой совокупности во многом зависит от степени участия коллектива в выработке и принятии решений. Общая закономерность, отражающая сущность этого процесса, сводится к следующему: чем меньше степень вовлечения человека в события и чем меньше он знает о последствиях своих решений, тем больше он склонен принимать решения с риском отрицательного результата.

Управление страховыми рисками означает последовательное использование страховщиком структурных элементов управления рисков:

• идентификация (определение) стоимости риска;

• контроль за риском;

• финансирование риска.

Оценка стоимости риска представляет собой определение вероятности наступления события, на случай которого проводится страхование, и его последствий, выраженных в денежной форме. Стоимость риска оценивается на основе актуарных вычислений путем изучения статистических данных, характеризующих частоту возникновения событий и размер причиненного ими убытка.

Контроль риска включает мероприятия, направленные на снижение вероятности возможного риска, а также уменьшение реального ущерба в случае его возникновения.

Финансирование риска предполагает использование финансовых ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий. Источниками финансирования могут быть страховые фонды, собственные средства, фонды! самострахования, внешние источники и др. Так, например, управление экологическим риском ставит своей целью защиту предприятий, организаций и населения от последствий техногенных аварий и катастроф. Контроль или снижение экологического риска обеспечивается превентивными мероприятиями, направленными на уменьшение вероятности возможной аварии и ущерба в случае ее наступления. Финансирование риска в данном случае состоит в распределении финансового покрытия ущерба во времени для смягчения финансового давления.

Система управления в ситуациях риска содержит следующие основные элементы, которые полезны в практическом применении:

• выявление альтернатив риска и допущение его только в пределах социально приемлемого уровня;

• разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий риска;

• создание специальных планов, позволяющих оптимальным образом действовать в критической ситуации людям, реализующим решения с риском или контролирующим этот процесс;

• подготовка и принятие нормативных актов, помогающих претворить в жизнь выбранную альтернативу;

• учет психологического восприятия рискованных решений и программ.

Выделяют следующие основные этапы управления риском (рис. 3.2):

• анализ объекта риска;

• выявление риска;

• оценка риска;

• выбор метода воздействия на риск;

• принятие решения;

• непосредственное воздействие на риск;

• контроль результатов.

Рис. 3.2. Процесс управления риском

Анализ риска имеет своей целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта. Выявление риска предполагает качественную характеристику имеющихся рисков объекта. Оценка риска — определение количественных характеристик рисков: вероятности и размера возможного ущерба.

На этапе выбора метода воздействия на риски планируется минимизация возможного ущерба в будущем, для чего применяются различные способы и методы его уменьшения.

Выбор методов воздействия на риск должен происходить в сравнении их эффективности, в том числе с учетом комплексных комбинаций различных методов.

Процесс непосредственного воздействия на риск включает четыре основных способа: исключение, снижение, сохранение и передача риска.

Исключение риска предполагает отказ от любых действий и мероприятий, связанных с данным риском.

Снижение риска подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. Важную роль при этом играют предупредительные мероприятия.

Для снижения рисков экономической среды применяются различные приемы:

• диверсификация — процесс распределения средств (капитала) между различными объектами вложения, направлениями использования;

• приобретение дополнительной информации;

• лимитирование — установление лимита (предела) расходов, продаж, кредита и т.п.

Меры по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня данного риска.

После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски появляется возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений, на котором определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходят постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами.

Заключительный этап риск-менеджмента — контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом полученных результатов и появлением новой информации.

 

< назад | к содержанию | вперед >

 

 

 



Данную страницу никто не комментировал. Вы можете стать первым.

Ваше имя:

Комментарий:
Введите символы: *
captcha
Обновить