На протяжении длительного времени эмиссионные операции в нашей стране осуществлял Госбанк СССР через систему кассовых и кредитных планов, а также баланса доходов и расходов населения. Правительство устанав ливало предельный размер выпуска денег в обращение как сальдо поступле ний и выдачи наличных денег по кассовому плану.
Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) формировался на основе заявок клиентов о планируемой величине получения наличных денег в пред стоящем периоде на строго определенные цели и в пределах установленных про порций в зависимости от суммы выручки от реализации товаров и услуг. Налич ный и безналичный денежный оборот был разграничен, предполагалось использование различных методов и инструментов управления им.
В современных условиях произошел отказ от разделения кассового и де нежно-кредитного планирования и переход к анализу и прогнозированию состо яния денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости вы пуска денег в обращение.
Потребность хозяйственного оборота в денежных средствах прог нозируется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.
В России центральный банк (им является Центральный банк Российской Федерации — Банк России) использует экономико-математические модели функ ций спроса и предложения денег и дает оценку оптимальной на данном этапе емко сти совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег. Пла новые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются. Центральный банк при осуществлении эмиссион ных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства.
Функции центрального банка определяют характер организации эмиссион ных операций, а именно Банк России:
¦ монопольно проводит эмиссию наличных денег;
¦ прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет;
¦ создает резервные фонды банкнот и монет;
¦ устанавливает правила хранения, перевозки, инкассации денег для кре дитных организаций;
¦ устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и поря док замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.
Эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями центрального банка через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности местного хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные день ги банкам. ,
Если сумма поступлений в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд.
Если у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение. Для этого с помощью эмиссионного разрешения подразделе ния центрального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.
Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмис сии в наличных деньгах) зависит от потребности в них юридических и физиче ских лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.
Выпуск наличных денег в обращение представляет собой процесс, складыва ющийся из нескольких этапов:
1) составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бес перебойного проведения расчетов;
2) изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;
3) организация рынка фондов денежной наличности;
4) транспортировка денежной наличности;
5) собственно выпуск денег в обращение.
Эмиссию наличных денег проводят центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры — РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резерв ные фонды и оборотные кассы.
Если сумма поступлений наличных денег в оборотные кассы РКЦ превы шает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотных касс РКЦ в их резервные фонды. Резервными фон дами РКЦ распоряжаются территориальные управления (городские, областные, республиканские) центрального банка.
Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплат но маличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных день гах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынуждены будут увеличить выпуск наличных денег в обращение.
Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день наличная эмиссия, располагает только центральный банк, где составляется ежедневный эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в опера ционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих бан ков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.
Следовательно, наличные деньги, трансформируясь в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой составную часть денеж ной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора.
