Экономическая библиотека онлайн

Хеджирование покупкой

  • Эта операция представляет собой покупку фьючерсного контракта кем-либо, имеющим короткую позицию на наличном рынке. Результатом длинного хеджа является фиксация цены закупки товара. Длинный хедж используется также для защиты и от рисков, возникающих при форвардных продажах по фиксированным ценам. Он может также использоваться для защиты от роста цен на сырье, используемое в производстве продукта со стабильной ценой.
  • Этот вид хеджирования часто используют посреднические фирмы, имеющие заказы на закупку товара в будущем, а также компании-переработчики. При этом закупки на фьючерсном рынке совершаются как временная замена закупки реального товара. В итоге длинное хеджирование предохраняет от повышения цен.
  • Длинный хедж с нулевым базисным риском. Например, потребитель знает, что ему необходимо закупить 10 тыс. т газойля через два месяца, но опасается повышения цен по сравнению с текущим уровнем в 166 долл. за тонну. Немедленная закупка для него невозможна, так как он не имеет хранилища. В этом случае он покупает 100 фьючерсных контрактов на газойль на бирже в Лондоне и продает их, когда будет заключать контракт на реальную поставку.

 

Введение

Эволюция форм оптовой торговли и появление товарных бирж

  1. Виды бирж
  2. Биржевые сделки
  3. Биржевые товары

Биржевые товары

  1. Международные биржевые центры
  2. Биржевые рынки
  3. Биржевые рынки США
  4. Биржевые рынки Европы

Фьючерсные контракты

  1. Сходство и различия форвардного и фьючерсного контрактов
  2. Основные характеристики фьючерсного контракта

Участники биржевой торговли

  1. Товарная биржа
  2. Виды и категории членов биржи
  3. Права и обязанности члена биржи
  4. Руководящие органы биржи

Порядок заключения сделок на бирже

  1. Организация биржевого зала
  2. Средства связи и информации на бирже
  3. Процедура торговли
  4. Особенности электронной системы торговли

Клиринг

Хеджирование

  1. Понятие хеджирования

Виды и техника хеджирования

  1. Виды хеджирования
  2. Хеджирование продажей
  3. Хеджирование покупкой
  4. Преимущества хеджирования
  5. Недостатки хеджирования

Технический анализ во фьючерсной торговле

  1. Понятие технического анализа и его методы
  2. Графические методы анализа рынков

Классические фигуры технического анализа

  1. Основные модели
  2. Реверсивные модели
  3. Продолжающие модели
  4. Открытая позиция
  5. Статистические методы анализа
  6. Циклы и волны

Виды спекулянтов на фьючерсных рынках

  1. Стратегия и тактика спекулятивных операций
  2. Составляющие успеха спекулятивных операций
  3. Управление денежными средствами при осуществлении спекулятивных операций

Опционы

  1. Понятие опциона
  2. Основные характеристики премии опциона
  3. Соотношение цены столкновения опциона и текущей фьючерсной цены
  4. Временная стоимость премии опциона
  5. Процентные ставки

Неустойчивость

  1. Фьючерсные контракты и опционы
  2. Понятия фьючерса и опциона

Стратегии использования опционов

  1. Виды опционных стратегий
  2. Опционные спреды
  3. Операции с покрытыми опционами
  4. Использование опционов в хеджировании
  5. Фьючерсные и опционные контракты на иностранную валюту

Фьючерсы и опционы на финансовые инструменты

  1. Характеристика финансового фьючерсного рынка
  2. Фьючерсный рынок процентных ставок