Экономическая библиотека

Сборник научных трудов об индивидуальной свободе и свободном рынке. Проект Liberty Fund, Inc.

Расширенный поиск

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

к содержанию

 

19.2. РАЗВИТИЕ БАНКОВ

 

В течение XVII века сформировались объективные предпосылки измене ния положения банков и банковского дела в Европе.

Банковская деятельность неизбежно должна была влиться в общий процесс глобализации мирохозяйственных отношений благодаря:

1) образованию основ мирового товарного рынка в ходе Великих геогра фических открытий XV—XVI веков;

2) проявлению национальных интересов и экономических притязаний евро пейских государств;

3) увеличению хозяйственных возможностей и интернационализации финансовых связей;

4) повышению рискованности предпринимательской деятельности.

Банки выходят на мировую экономическую арену при поддержке своих

государств (позднее — и без такой поддержки) по мере концентрации и централи зации денежного капитала. На этот процесс влияли различные факторы, в первую очередь внешние.

Локальные действия отдельных крупных банков (особенно итальянских и голландских) приводили к усилению межбанковской конкуренции, стимули ровали универсализацию и одновременно специализацию денежных операций.

Колоссальный прилив серебра и золота из Америки в Европу в XVI веке подорвал монополию этих банков в обеспечении хозяйства денежными средства ми. Он качественно изменил масштабы банковской деятельности, продемонстри ровал сложившиеся ранее ограниченные возможности данного вида предприни мательства и его доходности. Только в Амстердаме можно было получить кредит под 3% годовых, что считалось крайне низким.

Основные функции банков осуществлялись в рамках регулирования денеж ного обращения, поддержания его устойчивого равновесия в условиях постоян ного дефицита денег.

Подобное развитие банков имело предел вследствие характера металличе ского денежного обращения. Подлинное развитие банков должно было начаться с совершенствованием денежного обращения.

Ограничения, налагаемые на процесс банковского предпринимательства, были связаны с особенностями металлического денежного обращения:

¦ нерегулярные поступления определенного количества драгоценных метал лов для возмещения монетарного запаса, стершегося в ходе денежного обращения;

¦ неэластичность предложения золота как денег (огромные затраты на золо тодобычу и природная ограниченность этого ресурса);

¦ недостаточная пригодность полноценных денег для обслуживания денеж ного обращения в силу неспособности золота приносить проценты за счет' соб ственного объема;

¦ сдерживание увеличения скорости оборота индивидуальных денежных капиталов;

¦ уменьшение национального богатства (добыча золота не увеличивала ни производительное, ни личное потребление).

Одновременно с банками государства пытались разными способами лик видировать сложившиеся ограничения, прежде всего с помощью неразменных на металл государственных бумажных денег с принудительным курсом.

В XVII веке бумажные деньги распространились в Северной Америке (Мае- сачусетс), а затем в странах Европы. Это смягчило существовавшее противоре чие, предохраняя часть золота и серебра в сфере обращения от потерь в результате стирания.

Природа бумажных денег была такова, что их количество в обращении долж но было соответствовать вытесненному золоту. Излишний выпуск бумажных де нег приводил к их обесценению и невозможности регулировать денежное обра щение. Понижение золотого содержания монет не решало проблему.

Для функционирования металлических денег не нужен был специальный институт. В их обращении были заинтересованы храмы и государства. Они консер вировали данный вид обращения.

Необходимы были носители денежных отношений, которые не зависели бы от монополии золота. Объем этих носителей должен был регламентироваться степенью развития национального капитала.

Этим требованиям соответствовали кредитные деньги. Они замещали пол ноценные деньги, а не временно заменяли их в сфере обращения, как бумажные.

Кредитным деньгам необходим был особый институт, им стали банки. Поя вилась новая, эмиссионная функция банков — выпуск кредитных средств обращения.

С появлением кредитных денег их оборот перестал зависеть от механиче ски действующего фактора — количества металлических денег.

Первоосновой эмиссии кредитных денег стало обращение векселей для коммерческого кредитования. Появление векселей не означало наделение их денежными свойствами. Размеры вексельного обращения были тесно связаны с массой реализованных в кредит товаров и с уровнем цен этих товаров. Вексель как долговое обязательство стал деньгами тогда, когда приобрел особую форму движения, начал использоваться как средство платежа до указанного в нем срока погашения. Вексель наделялся денежным свойством при условии приобретения им ликвидного характера. Вексель как частное долговое обязательство приобретал определенную двойственность: оставаясь продуктом функционирующего капи тала, он одновременно выступал видом кредитных денег.

Превращение векселя в банкноту в качестве признанного обществом зна чимого денежного эквивалента осуществлялось в порядке эмиссионных опера ций банков.

Разменная банкнота была менее эластична по условиям расширения обра щения, чем вексель. Кроме решения круга участников кредитной сделки, необхо дима была готовность банка превратить вексель посредством учета в наличные деньги. Выпуск новых банкнот зависел от объема частного кредитного оборота и от эмиссионной политики банка. Потребность в их создании диктовалась не уве личением товарооборота в целом, а лишь необходимостью для товарооборота наличных денег. Вместе с тем по условиям сжатия обращения разменная банкно та была более эластична, чем вексель. Ее свободный размен позволял в любой момент предъявить избыточное количество банкнот банку-эмитенту, потребовав за них золото. Объем банкнотного обращения уменьшался за счет погашения ссуд банку, выданных под учтенные векселя, и чем короче был срок этих кредитов, тем устойчивей становилось обращение.

Обращение банкнот в сфере платежа наличными деньгами вызвало необ ходимость придания банкнотам дополнительной устойчивости в виде обеспече ния золотым запасом банков. Эмитируя банкноты, банки стали руководствоваться не интересами участников кредитных сделок, а желанием получить доход, что упрочило предпринимательские основы банковского дела.

Золотое обеспечение банкнот также было связано и с эмиссионной функ цией банков, а товарное покрытие банкноты являлось важной ее качественной характеристикой.

Регулирование банкнотного обращения в общегосударственном масштабе стало крайне необходимым.

Внешние факторы создания устойчивости банков как особых кредитных институтов поддерживали внутренний потенциал зарождающихся национальных банковских систем в отдельных странах.

С 40-х годов XVII века банки выполняют эмиссионные операции в Англии и Шотландии.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средства у масте ров ювелирных дел. Мастера в свою очередь стали предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получили возможность отдавать их в рост по более высокой ставке.

Расписки мастеров (частные векселя), подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот. Со временем количество неболь ших частных банков заметно возросло, каждый из них обладал равными правами выпуска банкнот в неограниченных масштабах и вне государственного контроля.

В результате относительно устойчивого банкнотного обращения банкам и банкирам удалось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности дан ное денежное средство активно и легко использовалось при платежах.

Банк первоначально выступал как один банкир или нескольких человек (два-шесть), объединенных эмиссионным интересом.

Эмиссионные операции банков в равной степени были и переводными, так как сумма их денежных обязательств и деловое (предпринимательское) состояние не менялись.

Банкноты выступали единым денежным стандартом (единицей учета), что позволяло преодолевать естественные трудности, связанные с обращением метал лических денег.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и серебряные моне ты, государственные бумажные деньги, которые подлежали размену на монеты.

Основным условием сохранения самостоятельности эмиссионной деятель ности банков явилась форма их организации.

При организации банков в форме обществ с неограниченной ответствен ностью в Шотландии предусматривалось, что в случае банкротства они должны нести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Англии на протяжении XVII—XIX веков, напротив, преобладали общества с ограничен ной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превос ходил данный показатель для Шотландии. Убытки зачастую ложились па держате лей банкнот, тогда как в Шотландии они обычно покрывались самими банками.

Однако, несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссион ные банки. В 1921 году собственная эмиссия банкнот частными банками в стране прекратилась.

Банкнотное обращение частных банков имело существенные недостатки:

¦ необходимость постоянного приема и выпуска банкнот:

¦ отношения между банком и его клиентами, приобретающими банкноты, не носили личного характера;

¦ обладатели банкнот часто не в состоянии были судить о кредитоспособ ности банка.

Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую органи зационно-экономическую основу, определяемую периодом возникновения и масш табами деятельности эмиссионных банков.

Государство обратило внимание на стихийно сформировавшуюся систему банков. Для усиления своего влияния оно в 1694 году учредило Банк Англии. Используя сложившуюся форму организации бизнеса (акционерное общество), банк получил от государства привилегии в виде определенной монополии. Она предполагала значительные преимущества, в том числе предоставление права увеличения капитала в обмен на кредит правительству. Ни один другой банк, состоявший из семи и более партнеров, не имел нрава выпуска банкнот (со сро ком выплаты менее полу года). Это фактически привело к исключению акционер ных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского дела вообще.

С 1742 года Банк Англии становится единым акционерным обществом по выпуску банкнот.

«Концентрация привилегий» в Банке Англии усилила его положение в деле выпуска банкнот: многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств.

К началу XIX века Банк Англии приобрел в основном черты центрального банка страны. Банкноты Банка Англии практически стали законным средством платежа. В 1812 году правительство объявило банкноты Банка Англии универ сальным средством платежа.

Банки стали рассматривать банкноты центрального банка в качестве сред ства обеспечения собственной эмиссионной деятельности. В местном денежном обращении решающую роль также стали играть обязательства Банка Англии.

Закон Пиля 1844 года окончательно закрепил монополию на эмиссионную деятельность за Банком Англии. Не обеспеченная золотом банкнотная эмиссия ограничивалась. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банка ми было запрещено.

Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии выпускать дополнительное количество собственных банкнот, не заботясь о покрытии их нахо дящимся в банке золотым запасом.

Неразменные банкноты превращались в кредитные деньги в масштабах всей экономики страны:

1) они не имели внутренней стоимости;

2) были непосредственно и тесно связаны с движением торгового нацио нального капитала и богатства;

3) обеспечивали устойчивость денежного обращения системой государ ственного кредита;

4) были сравнимы по стоимостной характеристике с казначейскими бумаж ными деньгами.

Отделение эмиссионной функции от кредитной в Банке Англии поло жило начало денежного обращения, регулируемого центральным банком. Активно начинает использоваться внутренний государственный долг для поддержа ния устойчивости денежного обращения. За 1844—1921 годы эмиссионное пра во утратили 207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка Великобритании.

Первые локальные денежные системы, опиравшиеся не на золото, а на нацио нальные кредитные деньги, были созданы со второй половины XIX века в коло ниальных владениях Великобритании, а затем и в других странах Европы. Концен трация эмиссии банкнот центральными банками ведущих европейских стран осуществлялась во второй половине XIX века — первой четверти XX века.

В России банковское дело развивалось как государственное, частных эмис сионных банков не было.

Созданный в 1860 году Государственный банк выступил в качестве комис сионера казны и эмитента кредитных билетов. Он осуществлял обмен кредитных билетов: ветхие — на новые, крупные — на мелкие — и размен на монету, а также проводил прием монеты и слитков из золота и серебра с выдачей за них кредит ных билетов. Действовавшее в то время законодательство не регламентировало эмиссионные функции Госбанка. Министр финансов являлся «непосредственным главным начальником банка» с широкими распорядительными правами и воз можностью направлять всю деятельность банка.

С принятием нового устава в 1894 году Госбанк приобрел функции цент рального эмиссионного банка, государственные кредитные билеты стали выпу скаться в строго ограниченном размере.

В 1897 году монопольное право осуществления эмиссии кредитных биле тов Государственным банком Российской империи установилось окончательно.

Рост количества промышленных и торговых предприятий, их платежного оборота в ходе промышленной революции, охватившей европейские страны в XVIII—XIX веках, не мог обеспечить денежные требования с помощью банк нотной эмиссии.

Для развития банков как кредитных институтов ведущей становилась депозитная операция.

Результатом депозитных операций банков было появление нового вида кре дитных денег — депозитных. Они создавались на основе банковских вкладов и системы специальных расчетов, которые производились между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Внешне обращение депозитных денег было связано с чеком — приказом собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывался на специальном бланке, получаемом вклад чиком от банка, владельцем текущего счета в банке.

Перевод счета от одного вкладчика к другому осуществлялся посредством бухгалтерской записи на счетах банка; деньги не принимали участие в платеже. При постоянном росте числа банков происходил прием от клиентов платежей, выписанных на другие банки. Одновременно через создаваемые расчетные пала ты производились взаимные платежи.

В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения чеками полноценных металлических денег и банкнот в качестве сред ства обращения и платежа.

Депозиты резко отличались от тех кассовых запасов, которыми постоянно располагали банки для текущих платежей вкладчикам. Привлечение денежных средств в качестве депозитов обусловливалось начислением определенного про цента. Банк мог договориться об обязательном досрочном уведомлении относи тельно изъятия остатков денежных средств. Если кассовые запасы банков были достаточно предсказуемы (известные колебания в зависимости от величины и вида предприятия, его отраслевой направленности), то с депозитами дело обстояло сложнее. Для привлечения денежных средств в депозиты банкам приходилось развивать сферу собственных услуг (платежи чеками, совершенствование кассо вых операций).

Размеры депозитного обращения определялись объемом вкладов на текущие счета и величиной наличных денег (золотые монеты, банкноты), которые должны были выдаваться по первому требованию вкладчиков. Отношение наличных резервов банков к величине вкладов показывало состояние ликвидности банковской системы.

Способность к расширению и сжатию депозитного обращения определя лась изменениями в наличном денежном обращении. Операции банков по приему и выдаче наличных денег не давали депозитным деньгам «отрываться» от разме ров первичных вкладов.

Использование чекового обращения позволяло банкам создавать «мнимые депозиты». Поэтому с развитием депозитного обращения, усилился контроль за банковской ликвидностью со стороны государства.

В Великобритании для успешной работы акционерных обществ потребова лись депозитные банки, которые взяли бы на себя финансовое посредничество меж ду акционерными обществами и населением. Только за 20 лет (1840—1860 гг.) лон донские банки увеличили сумму своих депозитов в 13 раз. Деятельность депозитных банков приводила к концентрации денежного капитала. С 1858 но 1890 год чис ло депозитных банков сократилось с 400 до 104. Из 40 оставшихся к 1918 году депозитных банков подавляющая часть банковского оборота приходилась лишь на 12. В 1926 году депозиты составляли по пассиву общего баланса английских банков 87,9%, тогда как собственный и резервный капитал — только 6,6%.

В России активность создаваемых коммерческих банков наблюдалась с начала 80-х годов XIX века. При учреждении банков необходимо было, чтобы наличные суммы вместе с текущим счетом в Госбанке составляли не меньше 10% обязательств банков. Сумма обязательства не должна была превышать основной и резервный капитал более чем в 5 раз.

Источником основного объема депозитных операций становился непосред ственно Госбанк, который принимал вклады казначейства. Позднее для стимули рования вкладчиков с целью перевода их денежных средств в коммерческие бан ки Госбанк прекратил начисление процентов по текущим счетам. За 30 лет (1885—1914 гг.) вклады коммерческих банков выросли в 11,1 раза, тогда как их капитал увеличился в 7 раз.

В течение XVII—XX веков результатом консолидации и концентрации денежных капиталов в банках явилось усиление экономической мощи крупных государств: Великобритании, Франции, Германии и России. Стабилизировалась роль определявших уровень кредитных отношений в Средние века европейских стран: Италии, Испании, Португалии, Голландии.

В XX веке сформировался крупный экономический потенциал США и Японии. Качественное различие в уровне структуризации товарно-денежных отно шений привело к преобразованию кредитных отношений, повлияло на степень их концентрации, централизации и монополизации, государственное регулирование.

Чем больше становилось субъектов хозяйствования, тем при всех прочих равных условиях более интенсивно увеличивался объем кредитных операций банков ведущих европейских стран. Для их проведения банки расширяли денеж ную основу (внедрение новых видов кредитных денег) и способствовали фор мированию национальных и мирового финансовых рынков.

С XVII века по мере упрочения позиций фондовых бирж, проведения на этих биржах котировок ценных бумаг государств и компаний, массового создания акционерных обществ банки развивают отдельные сегменты финансовых рынков как источники пополнения своего денежного капитала для осуществления кре дитных операций.

Концентрация частного финансово-промышленного капитала неизбежно вырастает до национальных масштабов.

Кредитная активность банков Великобритании и Голландии на протяжении длительного времени вплоть до XX века характеризовалась не только уровнем про мышленного развития, но и масштабами проводимых операций. На протяжении трех столетий (с 40-х годов XVII века до 40-х годов XX века) интенсивность кредитных операций этих банков определялась масштабами территорий и численностью про живающего на них населения. За отмеченный период рост колониальных владений метрополии по площади и численности населения составил: для Великобритании — соответственно 73 раза и 9,5 раз, для Голландии — соответственно 70 раз и 8 раз.

Только банки Великобритании имели свыше 4 тысяч заграничных отделе ний, позволявших сохранять фунт стерлингов как резервную валюту, обслужива ющую '/з мирового платежного оборота. Огромные государственные расходы тре бовали задействовать банки в качестве крупных финансовых посредников.

В Великобритании укрепление национальной валюты и привязка к ней внутреннего государственного долга создали основы взаимодействия государства как крупного заемщика банка Банка Англии и банка как крупного кредитора госу дарства. Банк Англии с помощью собственных банкнот гарантировал обслужива ние государственного долга. Он мог выдавать кредиты правительству с разреше ния парламента. При несоблюдении установленного порядка сумма штрафа состав ляла трехкратный размер суммы кредитов, выданных правительству без разреше ния парламента. Далее король не мог изменить данное положение. С 1746 года было установлено соблюдавшееся длительное время устойчивое соотношение между кредитами банка государству и увеличением акционерного капитала за счет допол нительного выпуска акций и дополнительных взносов.

Если в 1890 году 104 английских банка имели 2203 отделения, то к 1926 го ду только 18 крупных банков располагали сетью в 8676 отделений. По активу обще го баланса английских банков ссудные операции в течение длительного периода оставались наиболее стабильными и составляли долю в 58%.

Усиление монопольного положения отдельных акционерных банков ослаби ло позиции Банка Англии. Правительство вынуждено было выдавать специаль ные разрешения для слияния крупных банков. Вместе с тем банки не испытывали конкуренции и вплоть до 70-х годов XX века находились под защитой банковско го картеля, который контролировал процентные ставки. Регулирующая роль Банка Англии была постепенно восстановлена и упрочена. Благодаря совершенствова нию кредитной деятельности удалось устранить противоречия во взаимоотноше ниях между столичными (лондонскими) и провинциальными банками в резуль тате конкуренции на финансовом рынке и создать единую банковскую систему.

В России с 30-х годов XVIII века государственные банки («Медный»,«Вспо могательный для дворянства», «Ассигнационный» и др.) занимались долгосрочным кредитованием. Создание коммерческих банков началось с 60-х годов XIX века.

К 1914 году существовало более 50 банков, количество их отделений возрос ло с 40 до 822. Распространенными операциями становятся ссуды под ценные бума ги. Со стороны других кредитных учреждений (обществ взаимного кредита, город ских банков, кредитной кооперации) ощущалась постоянная конкуренция. Небольшое число коммерческих банков объяснялось политикой государства: финансовая поддержка крупных банков, жесткое регулирование акционерного учредительства.

Особое значение имела собственно кредитная деятельность Государствен ного банка. В разрез уставу, по которому основными учетно-ссудными операция ми являлись учет векселей, срочных правительственных и общественных процен тных бумаг, иностранных тратт и ссуд под товары и ценные бумаги, Госбанк предоставлял долгосрочные кредиты и осуществлял прием в залог недвижимого имущества заемщиков по векселям.

Осуществлялась выдача «неуставных ссуд», т.е. совершались операции по специальной докладной министра финансов и с разрешения императора. По назначению, размерам и сроку эти ссуды не соответствовали уставу.

Важным направлением деятельности становится предоставление промыш ленного кредита: ссуды иод простые векселя, под залог недвижимого имущества, различного рода инвентарь. Однако прямое подчинение Государственного банка Министерству финансов в качестве его вспомогательного учреждения не способ ствовало развитию краткосрочного кредита.

В советское время, с 20-х по 80-е годы XX века, Государственный банк был превращен в орган краткосрочного кредитования народного хозяйства: коммерче ский кредит был заменен прямым банковским, а система коммерческих банков — системой государственных специализированных банков.

В XX веке выявилось неравномерное развитие отдельных крупных по эко номическому потенциалу государств. Ведущее положение заняли Соединенные Штаты Америки.

Структурные изменения в хозяйстве, конкуренция с различного рода спе циализированными кредитно-финансовыми учреждениями требовали постоян ного поддержания устойчивости и ликвидности национальных банковских систем. Необходимость приспособления к изменяющимся условиям при выполнении для финансово-промышленного капитала важнейших функций и операций (эмиссион ных, депозитных, кредитных, фондовых) обусловила важную роль банков как осо бых институтов создания кредитных денег.

Объем предоставляемых услуг и их качество, степень соединения опера ций банков и небанковских учреждений, влияние участия государства в проведе нии банковской политики были столь неодинаковы в разных странах, что пона добились международные банковские институты для стабилизации деятельности формирующегося мирового банковского сообщества: в 1930 году был создан Банк международных расчетов, в 1946 году — Международный банк реконструкции и развития, в 1947 году — Международный валютный фонд.

В условиях мировых войн и экономических кризисов приходилось направ лять банковскую деятельность в более регулируемое русло концентрации и спе циализации: устранение конкуренции между крупными банками, децентрализа ция их деятельности посредством обширной банковской периферии, целевое использование денежных капиталов.

Специализация банков Великобритании выразилась в выделении клирин говых банков (предоставление кредита в форме овердрафта и краткосрочных ссуд) и учетных домов (вексельный кредит). Такое разграничение позволяло снизить предпринимательский риск. Клиринговыми назывались шесть ведущих депозит ных банков, являвшихся членами Лондонской клиринговой (расчетной) палаты. Либерализация правил торговли ценными бумагами, усиление конкуренции в сфере традиционных операций позволили клиринговым банкам расширить круг своих услуг. Клиринговые банки обрастали специализированными дочерними компаниями, превращались в кредитно-финансовые конгломераты.

Учетные дома, обладая монопольной возможностью пользоваться креди тами Банка Англии в обмен на посредничество в размещении казначейских век селей, демонстрировали достаточно гибкие формы банковской деятельности. Постепенная утрата монополии привела учетные дома к необходимости дивер сифицировать деятельность.

Одновременно со специализацией как необходимым объективным процессом банковского предпринимательства в отдельных европейских странах осуществ лялось государственное регулирование.

В Советском Союзе с 30-х по 80-е годы XX века государством создавалась и совершенствовалась система специализированных банков. В конце этого перио да она состояла из Внешторгбанка, Агропромбанка, Жилсоцбанка, Стройбанка и Сбербанка. Каждый их них представлял собой достаточно сложную централи зованную систему с разветвленной сетью кредитных учреждений. Государство время от времени изменяло принятую специализацию (расширение сети отделе ний и контор, разграничение круга клиентов и т.д.).

За счет большой сети Государственного банка СССР (185 контор и 4274 отде ления) сеть специализированных банков в 80-е годы расширилась, причем при крепление осуществлялось в зависимости от того, клиентура какого банка преоб ладала в данной конторе или отделении.

С конца 80-х годов значительная часть государственных специализирован ных банков и их отделений была преобразована в коммерческие банки и их филиа лы. Благодаря принятым в 1990 году союзному и российскому законам о банках и банковской деятельности система коммерческих банков стала постепенно раз виваться.

Развитие российской банковской системы в 90-е годы XX века показало, что соблюдение выработанных в предшествующие периоды принципов и основ банковской деятельности должно стать решающим для достижения экономиче ского процветания страны.

 

< назад | к содержанию | вперед >

 


Данную страницу никто не комментировал. Вы можете стать первым.

Ваше имя:

Комментарий:
Введите символы: *
captcha
Обновить