Деньги

Экономическая наука не сводится к деньгам, но именно деньги превращают всех нас в экономистов. Попросите кого-нибудь за что-нибудь заплатить — вместо того чтобы получить что-то бесплатно или за услугу, — и вы увидите, как по щелчку невидимого переключателя человек начнет мыслить экономически.

Чтобы это доказать, эксперт по поведенческой экономике Дэн Ариэли провел эксперимент. Он предложил студентам старбаксовские леденцы по цене один цент за штуку. В среднем студенты купили по четыре леденца. Тогда Ариэли изменил цену, сделав ее равной нулю. Адепты традиционной экономики сказали бы, что при понижении цены спрос увеличится, — но не тут-то было. Как только из уравнения исчезли деньги, произошло нечто странное. Почти все студенты взяли бесплатно лишь по одному леденцу.

Деньги вращают мир. Деньги — один из ключевых элементов экономики. Без них мы были бы обречены на бартер и либо обменивались продуктами, либо предлагали в обмен какую-нибудь услугу. Двум людям куда легче общаться на одном языке, а не полагаться на жесты и шумы; так и деньги — это простейшее средство расчетов, без которого банальнейшая сделка стала бы невыносимо сложной.

Страны, где теряется вера в деньги, — в частности, из-за гиперинфляции — часто переходят к бартерной экономике. Когда в конце 1980-х распадался Советский Союз, многие его жители использовали в качестве валюты сигареты. Однако бартерная экономика чрезвычайно неэффективна. Представьте себе, что вам придется придумывать, какие услуги и кому вы можете оказать, всякий раз, когда вы отправляетесь в магазин. Иногда проще остаться дома.

Кроме первичной функции — средство расчетов — у денег есть еще два предназначения. Во-первых, это единица учета, то есть мера, которой оцениваются товары и которая позволяет нам судить о стоимости чего-либо. Вовторых, это средство сбережения, сохраняющее свою стоимость во времени. Впрочем, выполняют ли эту функцию современные бумажные валюты — спорный вопрос. Все мы знаем, какими бывают деньги, будь то долларовые банкноты, фунтовые монеты, евроценты или любые другие виды валют, но чисто технически деньгами может быть любой предмет, которым можно обмениваться, — раковины, драгоценности, а также сигареты и наркотики (то и другое выполняет роль денег в тюрьмах). Более того, сегодня чаще, чем раньше, деньгами становятся невидимые кредитные потоки — заемные средства, — текущие от заимодавцев к заемщикам и обратно.

Типы денег. Различают две основные категории денег:

• товарные деньги. У них есть собственная стоимость, даже если они не являются деньгами по форме. Самый очевидный пример тут, видимо, золото — наиболее ценный металл из числа тех, которые ювелиры используют для создания украшений. Есть и иные виды товарных денег — серебро, медь, продукты питания (рис или перечные зерна), алкоголь, сигареты и наркотики;

• фиатные деньги. Это деньги, не обладающие собственной стоимостью. Их название (от лат. fiat, «да будет так») означает лишь, что власти постановили: у монет и банкнот, которые сами по себе стоят ничтожно мало, есть тем не менее некая номинальная стоимость. Так обстоит дело в современной экономике. Доллары выпускаются ФРС и Минфином США, а банкноты стоимостью £5, £10, £20 (и так далее) — Банком Англии. Изначально бумажные деньги свободно конвертировались в товарные, так что теоретически граждане могли потребовать некоторое количество золота в обмен на доллары. Однако с 15 августа 1971 года по распоряжению президента Никсона такой обмен был прекращен и доллар стал чисто фиатной валютой. Фиатные валюты держатся на вере в стабильность законов данной страны и платежеспособность государства.

Как измерить количество денег. Как измерить количество денег. Проверить здоровье экономики можно по-разному, в том числе измерив количество движущихся в ней денег. Когда денег у людей больше, они ощущают себя более богатыми и тратят больше, а бизнес реагирует на увеличение продаж, заказывая больше сырья и увеличивая объем производства. Все это, в свою очередь, подстегивает стоимость акций и экономический рост.

Центробанки измеряют количество денег разными способами. Самый популярный «денежный агрегат» ФРС называет М1. Это количество денег, циркулирующих за стенами банков, а также все те суммы, которые люди хранят на банковских счетах. Иными словами, М1 — это вся легкодоступная наличность. Есть и другие, более широкие, денежные агрегаты: М2, включающий менее ликвидные (легкодоступные) ресурсы, такие как срочные вклады, которые можно обналичить лишь по договоренности, и М3, покрывающий финансовые инструменты, которые считаются близкими заменителями денег, — сбере гательные вклады и средства в инвестиционных фондах. По какой-то причине Банк Англии называет эквивалент М3 агрегатом М4.

На изломе века в мире циркулировало около $580 млрд, и еще $599 млрд были размещены на депозитных счетах в банках. Если разделить этот объем валюты на количество взрослых американцев — 212 миллионов человек, — получится, что на одного взрослого жителя США приходится $2736, что явно больше суммы, которую люди носят в кошельках. Сумма долларов на душу населения так велика, во-первых, потому, что эти деньги циркулируют и за рубежом — доллары используются как валюта во многих странах вне США, — и, во-вторых, потому, что часть людей — например, преступники, включая тех, что связаны с черным рынком, — предпочитают хранить наличные, а не нести деньги в банк.

Деньги — не только валюта, это и нечто большее. По сути, деньги не сводятся к имеющей хождение валюте и банковским счетам. Это еще и состояние ума. Банкноты, медные и никелевые монеты, которые мы носим в карманах, стоят лишь долю тех сумм, которые на них обозначены, а электронный перевод с одного счета на другой стоит еще меньше. Вот почему деньги должны обеспечиваться верой — как в то, что плательщик не обманет, так и в то, что государство гарантирует стоимость денег в будущем.

< Маржиналистическая революция | Все идеи | Микро и макро >