Под инвестиционной деятельностью понимается процесс, включающий в себя:
— маркетинговые исследования рынка инвестиций;
— вложение средств с целью сохранения и увеличения капитала;
— проектирование, строительство и пуск или приобретение готового объекта инвестиций;
— получение прибыли.
Для финансовых инвестиций третий пункт отсутствует.
Целью инвестиций является получение любыми путями прибыли от вложенных средств, а целью инноваций — улучшение объекта инвестирования. Поэтому инновационная деятельность преследует более высокие цели, чем инвестиционная. Инвестиции — это средства инноваций. Отсюда можно сделать следующие выводы:
— инвестиционная деятельность является менее сложной сферой вложения капиталов по сравнению с инновационной деятельностью;
— для инновационной организации приоритетным должно быть вложение капиталов в инновации. Другие формы инвестиций — приобретение (аренда) земли, основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т. п. — должны осуществляться только при их стратегической экономической целесообразности или необходимости;
— для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью, функцией инновационной деятельности;
— государство должно осуществлять законодательную поддержку и финансирование инновационных проектов, ориентированных на конкретное развитие отдельных сфер деятельности общества в целом, рост благосостояния населения;
— поскольку для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью инновационной деятельности, то для нее обязательны научные подходы, принципы и методы менеджмента, рассмотренные в теме.
Организационно-экономические вопросы инвестиционной деятельности рассматриваются в различных источниках, а также в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г.). В соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» создание и реализация проекта включает следующие этапы:
1) формирование инвестиционного замысла (идеи);
2) исследование инвестиционных возможностей;
3) технико-экономическое обоснование проекта;
4) подготовку проектной документации;
5) строительно-монтажные работы;
6) эксплуатацию объекта, мониторинг экономических показателей.
Рассмотрим краткое содержание перечисленных этапов. Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:
— выбор и предварительное обоснование замысла;
— инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта, техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намеченным проектом;
— проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
— предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
— предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;
— подготовку информационного меморандума реципиента (организации, осуществляющей проект).
Предпроектное исследование инвестиционных возможностей включает:
— предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
— оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию;
— подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
— оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
— подготовку исходно-разрешительной документации;
— подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта;
— утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
— подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы;
— подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (или решения о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).
ТЭО проекта предусматривает:
— проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т. п.);
— подготовку программы выпуска продукции;
— подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
— подготовку исходно-разрешительной документации;
— разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений, по организационно-техническому развитию производства и его обеспечению;
— градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
— инженерное обеспечение;
— мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
— описание организации строительства;
— описание системы управления;
— сметно-финансовую документацию, в том числе:
— оценку издержек производства;
— расчет капитальных издержек;
— расчет годовых поступлений;
— расчет потребности в оборотном капитале;
— проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта(расчет);
— предполагаемые потребности в иностранной валюте;
— условия инвестирования;
— выбор конкретного инвестора;
— оформление соглашения;
— оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
— планирование сроков осуществления проекта;
— оценку коммерческой эффективности проекта;
— формулирование условий прекращения реализации проекта.
Подготовка контрактной документации включает:
— подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;
— проведение переговоров с потенциальным инвестором;
— тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.
Подготовка рабочей документации включает:
— подготовку документации по ТЭО проекта;
— определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования;
— подготовку и утверждение проектно-конструкторской, строительной и технологической документации.
Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:
— строительно-монтажные работы, наладку оборудования;
— обучение персонала;
— подготовку контрактной документации на поставку сырья, материалов, комплектующих и энергоносителей;
— подготовку контрактов на поставку продукции;
— выпуск опытной (лидерной) партии продукции.
Мониторинг экономических показателей, в частности, включает:
— сертификацию продукции;
— формирование дилерской сети;
— создание центров ремонта;
— текущий мониторинг экономических показателей проекта.
На стадии осуществления проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизироваться в договорах между участниками.
