У любого предприятия существует определенные колебания спроса, следовательно, и колебания поступления денежных средств.

История богата примерами, когда предприятия, числившиеся успешными, гибли из-за отсутствия контроля за денежными потоками. Поэтому в соответствующие периоды снижения поступлений необходимо предусматривать адекватное снижение расходов, заранее создавать резервы финансирования или планировать привлечение внешних займов. Для этого, необходимо вести статистику доходов, прогнозировать поступления денежных средств, анализировать расходы и следить за балансом взаиморасчетов.

В этих целях осуществляется прогноз денежных потоков. Пример оценки денежных потоков представлен табл. 6.

Таблица 6. Оценка денежных потоков

Примечание: Остаток средств оценивается с нарастающим итогом. В первом периоде учтен переходящий остаток (– 1).

Бюджетный процесс

Бюджет денежных средств – это прогноз входящих и выходящих денежных потоков и главный инструмент управления денежными средствами организации. Он показывает планируемую величину доходов, расходов, капитал, который необходимо привлечь для достижения поставленной перед предприятием цели, необходимое количество денежных средств по направлениям использования.

Процесс планирования бюджета осуществляемый ежегодно. Это итерационный процесс, т.е. процесс последовательного приближения плана и результатов его выполнения. Он осуществляется как сверху вниз, так и снизу вверх (рис. 7).

Бюджет позволяет осуществлять целенаправленный финансовый контроль эффективности деятельности служб в организации и использования ресурсов.

Бюджетный процесс осуществляется на основе комплексного плана деятельности организации, в соответствии с выбранной стратегией. План должен учитывать реализуемые возможности (например, объем рынка, поглощения, слияния и т.п.), а также ожидаемые показатели рентабельности, прибыли на вложенный капитал, платежи акционерам и выплаты кредиторам.

На основе комплексного плана организации составляются бюджеты доходов и расходов формирующих бюджет денежных средств.

Бюджет доходов формируется за счет реализации продукции. При его составлении используется прогнозирование объема продаж и прочих доходов от деятельности.

Рис. 7. Бюджетный процесс

Чтобы получить и реализовать продукцию необходимы определенные затраты и наличие соответствующих бюджетов затрат на производство и реализацию. Объем производства, и вытекающий из него бюджет доходов, за вычетом непосредственных затрат на производство и реализацию продукции, предопределяет возможности финансирования (бюджеты) вспомогательных видов деятельности, например, бюджет на техническое развитие (исследования и разработки); бюджет капитальных вложений; бюджет аппарата управления, включающий затраты на управление персоналом, содержание информационных сетей, финансовой и юридической службы; бюджеты прочих расходов.

Бюджет денежных средств подвергается P/L-анализу (прибылей и убытков). При убытках (превышении расходов над доходами) осуществляется необходимая корректировка. Сбалансированный по доходам и расходам бюджет утверждается на год с разбивкой по кварталам, а при необходимости и по месяцам. Главным требованием для бюджета является реальность и соответствие комплексному плану.

Бюджет должен исполняться, а не игнорироваться или принципиально изменяться в угоду текущим потребностям, но и не должен рассматриваться как нечто неизменное. Изменение обстановки во внешнем окружении может потребовать уточнения бюджета. Обычно бюджет уточняется в соответствии с изменениями планов ежеквартально. Главное помнить, что при возникновении желания или необходимости увеличения финансирования какого-либо направления сверх запланированного в бюджете, перед тем как принять положительное решение, необходимо ответить на вопрос «где взять дополнительные деньги, не ухудшив финансовое состояние предприятия?».

Бюджетный процесс может осуществляться не только по статьям затрат, но и по бизнес-процессам. В этом случае совокупный бюджет денежных средств будет представлен как совокупность бюджетов денежных средств по бизнес-процессам.