На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное заимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобре таются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механиз мы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом при обретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки приво димого нами анализа. Как уже отмечалось, экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. Поэтому кредит как экономическую категорию следует рассматри вать в первую очередь как определенный вид общественных отношений. Однако кредит — не всякое общественное отношение, а лишь та кое, кото рое отражает экономические связи> движение стоимости. Как же можно опре делить сущность кредита? Прежде чем ответить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие «сущность». Необходимость в этом связана с тем, что сущность кредита в ряде случаев отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита — это его внутреннее свойство, она выступает как главное в содержа нии этой экономической категории.
При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономических категорий, важно придерживаться следующих методологических принципов. Их можно свести к следующему.
Все разновидности кредита должны отражать его сущность, незави симо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслу живать разнообразные долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья, материалов, оборудования). Кредит может функциони ровать во внутреннем и внешнем экономическом обороте, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслуживает кредит, его сущность не меняется.
Вопрос о сущности кредита нужно рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что одно из свойств — возвратность — с тановится необязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость.
Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкрет ных характеристик, которые показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть:
¦ структуру кредита;
¦ стадии движения кредита;
¦ основу кредита.
Важно при этом, чтобы раскрываемая сущность кредита выражала его цело стность, подходила для всех его проявлений.
СТРУКТУРА КРЕДИТА
Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тес ном взаимодействии. Такими элементами являются прежде всего субъ екты кредитных отношений. Они могут быть удалены друг от друга на раз ное расстояние, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. Субъекты кредитной сделки всегда выступают как кредитор и заемщик.
Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кре диторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необ ходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привле ченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.
С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся кол лективными кредиторами.
Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор предоставляет заемщику (покупателю) товары, подлежащие реализации.
Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заем щика на определенный срок. Как правило, кредиторами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, лишь нарушают добровольность кредитной сделки, приводят к особой системе более жестких отношений с заемщиком. В целом временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, которые зависят от хода процесса воспроизводства.
Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязан ная возвратить полученную ссуду. «Должник» и «заемщик» — близкие, но не оди наковые понятия. Предприятия и граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако кредитные отноше ния по этому поводу не возникают. Кредитор в данных случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг — это состояние не только экономи ческих, но и чисто человеческих отношений; долг — это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.
Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потреб ность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходила не толь ко концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. При этом банки традиционно становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.
Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора.
Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресур сами, ему не принадлежащими.
Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обраще ния, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство.
В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие круго оборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик гак должен орга низовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточ ных для расчетов с кредитором.
В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во вре менное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента.
В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Эко номическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально исполь зовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя.
Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не теряет своей значи мости в кредитной сделке в качестве полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использо вать полученные во временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заемщик — такая про изводительная сила, от которой зависит эффективное применение ресурсов, полу ченных во временное пользование.
Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрируют един ство своих целей, интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик — кредитором. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одно временно и как кредитор, и как заемщик.
Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик дол жен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом,
5-2X826
но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гаран тирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На прак тике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денеж ными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита.
Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кредитных отно шений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и совершает обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи высту пает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.
Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характеризует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.
Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспро изводственный процесс. При помощи кредита у нового владельца ссуженной стои мости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, благодаря которому становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Стои мость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете ускоряет воспроизводственный процесс.
Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, кото рые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Вместе с тем не всякое авансирование средств, как уже отмечалось, представляет собой кредит. Стоимость авансируется, к примеру, и в процессе финансирования затрат за счет средств бюджета, собственных средств хозяйственных организаций.
Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством ряда эконо мических процессов, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Видимо, для того чтобы стать таковыми, оно должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К числу дополни тельных условий прежде всего следует отнести возвратность и сохранение права собственности кредитора на средства, предоставленные в распоряжение ссудо получателя. При отсутствии этих качеств авансирование теряет кредитный характер, сливается с процессами, которые свойственны другим экономическим категориям.
Стоимость, суходящая> от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использова ния в хозяйстве заемщика. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью.
Итак, сохранение стоимости — фундаментальное качество кредита.
На практике оно далеко не всегда реализуется. Это может быть вызвано в пер вую очередь инфляционными процессами, которые связаны с переполнением каналов денежного обращения излишними денежными знаками и приводят к снижению покупательной способности денежной единицы. В результате заем щики возвращают ссуду в том лее номинальном размере, но в уцененном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обес ценения ссужаемых средств. Такой гарантией на практике часто выступает ссуд ный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. Положительный процент по вкладам населения (выше, чем темп инфляции) также может препятствовать потерям от обесценения, снижения покупательной способности денежной единицы.
Рассмотренная структура крелита характеризует его целостность. Кредит — это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе данное обстоятельство учитывается не в полной мере. Поэтому сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Во всех этих случаях сущность кре дита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов.
СТАДИИ ДВИЖЕНИЯ КРЕДИТА
Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом: Рк — Пкз — Ик …Вр …Вк … — Пкс, (14.1)
где Рк размещение кредита;
Пкз — получение кредита заемщиками;
И к — использование кредита;
Вр — высвобождение ресурсов;
В к — возврат временно заимствованной стоимости;
Пкс — получение кредитором средств, разметенных в форме кредита.
Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопоставлять один его элемент другому, в анализе стадий движения ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них, возводить в ранг основополагающей при анализе сущности данной экономической категории. В некоторых случаях дан ное требование анализа нарушается: считается, например, что кредит — это его предоставление (размещение), что кредит — это лишь его использование и, нако нец, что кредит — это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости.
При подобном подходе нарушается единство движения кредита. Так, пре доставление кредита не может быть самоцелью, оно закономерно сопряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Кре дит может предоставляться только ради использования потребительных свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размеще ние кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Этой стадии, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости.
Размещение кредита (Рк) — важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждает ся в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уве рен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов.
Получение кредита заемщиком (Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовав шихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кре дитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменя ют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заем щиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Пе реход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребитель ную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).
Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборо та стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция времен но свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кре дитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заем щиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс исполь зования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.
Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной сто имости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «рабо ту» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если воз врат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то в этом слу чае возврат заимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает фор мальная возвратность.
Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользо вание (Пкс),— завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако раз личие интересов кредитора и заемщика делает заключительную стадию движе ния кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не толь ко полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохра нение ее потребительных качеств.
Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их само стоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как эконо мическая категория является единым по своей сути и характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может не совпадать. Это и позволило обособить отдельные стадии, охарактеризо вать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них.
ОСНОВА КРЕДИТА
Познание сущности кредита предполагает раскрытие его основы. Основа кредита — это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем держится сущность и чем она определяется. Можно также предположить, что она составляет главное в сущности, определяющее свой ство кредита, влияющее на все другие свойства.
Определяющим звеном, главным в сущности креди та, некоторые специали сты иногда считают уплату ссудного процента. На первый взгляд для этого дей ствительно есть серьезные причины: ссудный процент неизбежно существует рядом с кредитом, без него кредитная сделка представляется противоестествен ной. Кажется, что без процента нет и кредита.
В современном хозяйстве ссудный процент становится атрибутом кредита, его свойством. Вместе с тем ссудный процент выражает другое экономическое отношение, отличное от кредита, служит другой экономической категорией, возникающей при определенных условиях. В истории развития кредита существу ют многочисленные примеры беспроцентных ссуд. В римском праве, например, кредиты подразделялись на ссуды, по которым уплачивался процент, и ссуды, по которым процент не взыскивался. В современном хозяйстве беспроцентными зачастую выступают дружеские, личные кредиты (кредиты друзьям, близким знакомым, родственникам). Даже современный банковский кредит может приоб ретать беспроцентный характер (кредиты инсайдерам, акционерам банка и др.). Беспроцентными в особых случаях могут быть и международные кредиты, пре доставляемые в порядке помощи развивающимся странам.
Означает ли это, что современный кредит может существовать без ссудного процента? Видимо, нет. Признаком современной системы кредитования служит взыскание процента по ссудам. Связано это в том числе с тем, что банковский кредит предоставляется главным образом на базе привлеченных средств, которые для банка выступают в качестве платных ресурсов. Банки как коммерческие пред приятия не могут покупать ресурсы за плату и продавать свои кредиты на бес платной основе. Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэтому и взыскание ссудного процента становится необходимым правилом современной системы кредитования.
Исходя из представленных суждений нетрудно заметить, что основа кре дита — наиболее принципиальный вопрос, от решения которого зависит понима ние сущности кредита.
На наш взгляд, более правильно говорить, что основой кредита является воз вратность. Возвратность кредита вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости является всеобщим свойством кредита. В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости становится ясно, что возвратность «пронизывает» все стадии движения кредита, будь то размещение и получение кредита, использование креди та, высвобождение стоимости либо передача стоимости от заемщика к кредитору. Возвратность представляет собой специфическое свойство кредитных отношений.
Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на материальных процессах, на завершении кругооборота стоимости. Возвратность отражает дву сторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссужение стоимости — это не акт дарения; кредитор только пото му и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратно го притока. Для заемщика получение кредита — это тоже не дар; ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимо сти и ее возврат.
При возвратном движении стоимости большое значение имеет и юриди ческая сторона. Собственность на стоимость, передаваемую на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником в кредите остается перво начальный кредитор, заемщик становится лишь временным владельцем ссужа емых средств.
Возвратность кредита — это как бы возвратность в квадрате. Перво начально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговращение в хозяйстве заемщика, затем высвободившиеся в результате такого круговращения средства заемщик передает своему кредитору. Подобное движение ссуженной стоимости существенно отличает кредит от других экономических категорий. Оно имеет прин ципиальное значение для практики: банки, аккумулирующие временно свободные ресурсы, не могут распоряжаться ими как своими капиталами. Собственника ми денежных средств, которые размещает банк на кредитной основе, остаются дру гие юридические и физические лица. Поэтому каждое решение о выдаче креди та должно соотноситься с тем, может ли банк получить обратно денежные средст ва, которые он разместил в виде кредита. Возвратность — объективное свойство.
Возвратность, свойственная кредиту, получает юридическое закреп ление в соответствующем договоре, который заключают участники кредитной сделки и который фиксирует соглашение сторон, юридически закрепляет необ ходимость возвращения временно заимствованной стоимости.
На этом анализ основы кредита можно было и завершить, если бы не одна немаловажная проблема. Дело в том, что у кредита есть и социально-экономиче ская сторона.
Как отмечалось ранее, кредит является порождением общественных потреб ностей. В этом смысле социально-экономическая основа кредита заложена в его общественном характере. Вне зависимости от типа общественно-экономических формаций кредит служит их целям. Кредит способствует реализации только таких общественных целей, при которых:
¦ обеспечивается возвращение ссужаемой стоимости;
¦ интересы кредитора и заемщика совпадают;
¦ не допускается превалирование интересов одной из сторон кредитных отношений.
Экономическая и социальная стороны кредита тесно взаимосвязаны. Из истории кредита можно привести многочисленные примеры, когда акцент на потребности заемщика в ущерб интересам кредитора в конечном итоге при водил к задержке и даже потере возврата ссуд. Стремление кредитора заработать на заемщике, поглотить не только прибавочный, но и необходимый продукт (например, при ростовщическом кредите) приводило к разрушению экономики, фактическому свертыванию данной формы кредитных отношений.
В результате анализа основы кредита его сущность можно определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общест венных потребностей.
Данная характеристика кредита не исключает других определений его сущ ности. Сущность как выражение специфического имеет немало оттенков. Уме стить их в одном определении представляется затруднительным. Поэтому опре делений сущности кредита может быть несколько, и каждое из них будет выражать то или иное его качество, показывать ту или иную деталь, характерную для его структуры, состава участников, стадий движения и основы. Так, можно предпо ложить, что кредит — это:
¦ взаимоотношения между кредитором и заемщиком;
¦ возвратное движение стоимости;
¦ движение платежных средств на началах возвратности;
¦ движение ссуженной стоимости;
¦ движение ссудного капитала;
¦ размещение и использование ресурсов на началах возвратности и др.
Преимущество этих и других определений состоит в том, что каждое из них
охватывает ту или иную сторону сущности кредита. Недостаток заключается в том, что каждое из них в известной степени является ограниченным, не выражает всей сущности, поэтому не может претендовать на исчерпывающую полноту. Было бы неправильным делать акцент на одном из этих качеств в ущерб другим глубин ным качествам кредитных отношений.
Неверными выглядят и попытки выразить суть кредитных отношений, рас крывая их внешние качества. В связи с этим вызывают возражения такие трак товки кредита, как:
¦ денежные отношения;
¦ формы распоряжения средствами;
¦ аккумуляция и перераспределение временно свободных денежных средств.
Определение кредитных отношений как денежных отношений исключает дру гие, неденежные формы кредита. Кредит как экономическая категория выражает свою суть независимо от того, в какой форме он выступает. Предоставление кредита в товар- ной форме не подтверждает его характеристику только как денежных отношений.
В трактовке кредита как формы распоряжения средствами исчезает специ фический элемент, определяющий сущностные черты этой экономической катего рии. Распоряжение ресурсами свойственно не только кредитным отношениям — распоряжаться можно и собственными средствами предприятий, а также финан сами; данное качество, следовательно, не только не выделяет кредит из ряда дру гих экономических отношений, но, напротив, «растворяет» его в их массе.
Наконец, нет достаточных оснований и в определении кредита как формы акку муляции и перераспределения временно свободных денежных средств. Аккумуляция не выражает сущностный атрибут движения ссуженной стоимости. Накопление ресур сов, их аккумуляция в целях предстоящих затрат могут осуществляться не столько в интересах предоставления на началах кредита, сколько для использования накоп ленных ресурсов на нужды собственного производства, в котором они выступают не как полученные в кредит, а как собственные средства. Факт аккумуляции ресур сов не отражается органически в понятии кредита, не может характеризовать сущ ность кредитных отношений. Перераспределение представляет собой не суть эконо мических отношений, а лишь одно из проявлений этой сути.
Не претендуя на полное выражение сущности кредита, можно его охаракте ризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для исполь зования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.
