В современном хозяйстве кредит остается существенным источником эко номического развития.
Кредит развивается вместе с ростом масштабов производства и товарообо рота. Такова закономерность его движения, ибо он, как отмечалось, является порождением материальных процессов: увеличение материальных потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования дополнительных источников финансирования затрат. Таким источником объективно становятся заемные средства.
Однако поступательно развиваясь вместе с ростом богатства стран и наро дов, кредит демонстрирует неравномерность этого движения. В период эконо мического подъема кредит развивается. Именно в этот период возрастает дело вая активность, снижаются экономические риски, более явственными становятся «приливы» и «отливы» средств, их излишек или недостаток у различных субъек тов и в разных экономических регионах. Необходимость и возможность перерас пределения ресурсов посредством кредитования делается более благоприятной.
Напротив, в период спада объемы кредитования уменьшаются, отражая проблемы, появляющиеся в сфере материального производства и сфере обраще
ния. Спрос на кредит существенно возрастает, но ресурсы реже высвобождаются, предложение свободных ресурсов сокращается, вызывая их недостаток на денеж ном рынке.
Главной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. Преж де всего на денежном рынке появились транснациональные банки, в результате раздвинулись национальные границы, расширились масштабы и география движения ссудных капиталов. Тенденция к укрупнению кредитора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все чаще. Оно наблюдается прак тически во всех развитых странах.
Внутри национальных границ также осуществляется укрупнение кредита — развитие его синдицированной формы, когда несколько банков объединяются для кредитования особенно крупных объектов.
Происходят некоторые изменения в характере заемщика. В современной практике стало принятым кредитование не только предприятий (юридических лиц), но и населения (физических лиц). Кредитные вложения в каждый сектор, по существу, уравновесились. Наиболее успешно при этом развивается ипотечное кредитование, вызывая спрос на строительные материалы, увеличение масштабов строительной индустрии и рост объемов ее финансирования.
Продолжает увеличиваться число объектов кредитования. Кредитуются не только материальные ценности и затраты, но и такой «экзотический» объект, как интеллектуальная собственность. Под ее стоимость, определяемую особым образом, банки выдают кредиты, принимая в обеспечение цену патентов, изобретений и т.п.
Виды кредитов стали более разнообразными. Ссуды выдаются как бога тым клиентам, так и бедным слоям населения (мини-кредиты). Учитывая общую тенденцию к старению банковских клиентов, кредиты предоставляются как моло дым гражданам, включая студентов, так и пожилым людям.
Одна из тенденций развития кредитных отношений — все более сильное проявление их тесной взаимосвязи с финансовым рынком. Развитие рынка кре дитных облигаций (займов) неизбежно приводит к увеличению числа видов обес печения.
Ценные бумаги, кредитные деривативы и другие финансовые инструменты стали неизбежными спутниками современной системы кредитования, порождая, с одной стороны, рост объемов кредитования, с другой стороны, большие кредит ные риски. Использование банками на началах возвратности средств, аккумули рованных у населения и предприятий, для покупки акций и облигаций относится к разряду спекулятивных операций с повышенным риском.
В деятельности современных банков все в большей степени реализуются аналитические функции. В силу возрастания рисков, что само по себе также можно назвать тенденцией в развитии кредитных и других операций, банки стали относиться особенно тщательно к оценке как объектов, так и субъектов кредито вания. Помимо общих принципов, общих правил кредитования банки разрабаты вают различного рода модели оценки кредитоспособности своих заемщиков с уче том их юридического статуса, правовой формы, возраста и профессии, если речь идет о физическом лице, места его работы, образования, трудового стажа и т.п.
Заметной тенденцией современной практики функционирования кредита является его сочетание со страхованием. Не случайно в настоящее время про исходит не только объединение банков со страховыми компаниями, но и слияние страховых компаний с банками, где главным акционером выступает страховая организация.
Сочетание кредитного и страхового бизнеса позволяет повысить надежность кредитной деятельности, уменьшить убытки от кредитных операций.
Национальные требования к системе кредитования клиентов все чаще све ряются с международными нормами, повышается ответственность банков (креди торов) за чистоту деятельности заемщика. В последнее время борьба с отмыванием денег стала международной проблемой. Международные организации рекоменду ют банкам усилить анализ рисков взаимодействия как с новыми, так и с существую щими клиентами, вскрывать нарушения общепринятых требований и при их обна ружении досрочно отзывать кредит.
К новым явлениям в международном банковском деле следует отнести «эко логизацию» кредита — расширение кредитования мероприятий по охране окру жающей среды, предотвращению загрязнения местности (воды, воздуха, простран ства). Согласно указаниям международных организаций банки должны проводить проверки на местах (при необходимости с приглашением соответствующих экс пертов).
Заметной тенденцией современной кредитной практики стала интернацио нализация кредита. В частности, это находит свое отражение в мероприятиях по переходу российских банков на международные стандарты финансовой отчет ности.
Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблюдаются в мире, проявляются и в России, Как и во всем мире, возрастают масштабы кредито вания — расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки обеспе чения ссуд. Более заметное развитие получает кредитование населения, синди цированное и ипотечное кредитование. Национальная система кредитования, построенная на рыночных принципах, при ведении банковских операций все в большей степени учитывает международные рекомендации и стандарты.
Вместе с тем развитие кредита в стране имеет ряд особенностей, которые обусловлены состоянием российской экономики, носящей переходный характер. В силу продолжавшегося долгие годы спада производства объемы кредитных вложений в экономику существенно сокращались. За период с 1980 но 2000 год размер кредита уменьшился. Если в середине 80-х годов удельный вес кредита как источника формирования оборотных средств предприятий составлял 40—45%, то в 2003 году он находился на уровне 26%. Отношение размера кредита к ВВП в 2003 году составляло лишь 14,6%, что существенно ниже, чем в других странах.
Согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года предусматриваются к началу 2009 года следую щие параметры, характеризующие роль банковского кредита в экономике:
¦ активы/ВВП — 56-60%;
¦ капитал/ВВП — 7—8%;
¦ кредиты/ВВП — 26—28%.
В соответствии с прогнозом Правительства РФ и Банка России реальные темпы прироста основных показателей банковского сектора будут опережать тем пы прироста ВВП.
Вместе с тем необходимо отметить, что в России недостаточно развить краткосрочное кредитование, крайне низок удельный вес кредитования нас еле- ния. Во всех активах банков на 1 января 2008 года на долю кредитов населению приходилось лишь 16%. Кредиты в основные фонды также не занимали высокого удельного веса.
Развитие кредитных отношений сдерживалось также высокими экономи ческими рисками, вызванными кризисным состоянием экономики в 90-е годы. Только в 1999 году в стране начало увеличиваться производство, и после дефолта в августе 1998 года стала восстанавливаться банковская система.
Развитию кредита в России препятствует отсутствие доверия между эко номическими субъектами, слабая ресурсная база коммерческих банков.
Заметным фактором, сдерживающим рост кредитов, является непроработан- ность законодательной базы, защищающей права кредиторов и заемщиков.
Сдерживает развитие кредита также слабая кредитная инфраструктура ком мерческих банков (недостаточное информационное, методическое, научное, кадро вое обеспечение).
Предстоит еще создать стройную систему кредитных отношений, способст вующую дальнейшему экономическому и социальному развитию России.
